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天使投资人侵入风投地盘:创业者有更多选择

2019-08-09
天使投资人侵入风投地盘:创业者有更多选择

天使投资人侵入风投地盘:创业者有更多选择

时 间:2019年08月09日 03:59

详细介绍

  网易科技讯12月21日消息,华尔街日报近日撰文称,天使投资人正在侵入风投的地盘。AngelList等天使投资人社区催生了新一批另类的投资者,同时让创业者能够通过传统公司以外的渠道获得融资和的资源。

  蒂克霍恩·伯恩斯坦(Tikhon Bernstam)2013年将他的创业公司Parse出售给社交网络巨头Facebook。如今,他已华丽转身成为活跃的天使投资人,已投资大约100家公司。

  伯恩斯坦在无人驾驶汽车公司Cruise Automation的种子轮融资中投资了2.5万美元,后来他又借助天使匹配网站AngelList通过他领头的一个天使群组向该公司投资了大约10万美元。今年3月,Cruise同意以超过10亿美元的价格出售给通用汽车。

  就在几年前,能够涉足风投领域的仅局限于创办过公司,后来加入风投公司的人,又或者那些希望事业更上一层楼的风投公司分析师。

  “现在,要成为风投公司的合伙人,你最好得有投资经验。而AngelList和的平台就是提供了一个积累这方面的经验的平台。”种子投资公司Haystack创始人塞米尔·沙哈(Semil Shah)指出,“它们能够给你提供投资记录,能够让你展示你对进行小额投资的兴趣。”沙哈也有在AngelList平台上聚集名为集团的投资团体。

  据投资者们称,自6年前诞生以来,AngelList给风投行业带来了震荡,在该行业的传统势力地盘上孕育了一些新势力,同时也催生了又一种早期阶段融资来源,给创业者们带来更多的选择,加大了他们对其公司的控制权。

  如今,一些人脉颇广的精明天使投资人(当中很多都创过业)变成AngelList平台上的领投者,他们很早就参与了对Cruise、Luxe、Color Genomics等热门公司的投资。吉尔·潘奇纳(Gil Penchina)等出类拔萃者甚至利用自身在AngelList上的投资记录来与大型风投公司建立合作关系,又或者自筹基金。

  “天使投资是你证明自己有鉴别好公司的眼光,以及你拥有达成好交易所需的人脉和谈判技能的方式之一。”潘奇纳指出。在AngelList平台上,他通过Flight Ventures投资了大约100家创业公司。他投资的公司包括Dollar Shave Club、Cruise和Beepi。

  今年早些时候,潘奇纳加盟IDG Ventures担任合伙人,但他说他现在仍有通过AngelList做交易。

  的投资者社区网站有助于合格投资者寻找投资标的,而CircleUp等较大型的平台则专注于科技领域以外的创业公司。AngelList网站上已经达成了大约1100笔交易,交易总额达到4.85亿美元。该网站已经成为早期阶段创业公司吸引投资、招募人才、获取建议等的首选平台。部分硅谷创业孵化器要求申请者通过AngelList注册。

  12月初,AngelList宣布收购供人们讨论、评价和推出新科技产品的网站ProductHunt,显示出它的业务扩展雄心。

  AngelList联合创始人兼CEO纳瓦尔·拉维康特(Naval Ravikant)说道,“我们正在线上做简化所有这些事情的工作。”他曾联合创办Epinions、创业公司,还曾向Twitter、Uber Technologies、Yammer等知名科技公司提供天使投资。

  “风投显然非常重要。”拉维康特说,“我们不做高层招募,不会给你向甲骨文提交介绍信,也不会提供100万美元的投资。但如果你想要25万美元到50万美元的投资,想要将产品推向数十万的用户,又或者想要给公司招募头五位工程师和产品经理,那我们能够给你提供帮助。”

  通过AngelList,领投天使可以进行诸如1万美元的小额投资,之后也可以召集团里的投资者对创业公司进行共同投资。AngelList会对退出所得提取5%的分成,领投天使则通常可获得15%的分成。

  针对十多位的天使投资人,其中包括连续创业者里克·马瑞尼(Rick Marini),AngelList已经开始测试“天使基金”。“天使基金”是预先投资的微型基金,它让领投天使能够确定他们将要投资的金额,因而能够快速抓住投资机会。个人以及诸如CSC Upshot的大型投资者能够为这些新基金提供支持。CSC Upshot是风投公司CSC Venture Capital资助的一支4亿美元基金。

  这种投资工具实质上跟独立投资者筹集的种子基金没什么两样——除了它们的规模相对较小以外——AngelList负责提供资金和后勤支持。但拉维康特指出,它们可以增长到普通种子基金的规模。AngelList的目标是更大范围地推出这种工具,进一步侵入风投的地盘。

  创业者能够更加轻松地从AngelList数目众多的投资者那里获得小额融资,因而不需要线人给他们跟风投公司牵线搭桥。他们也往往能够得到较为有利的交易条款。与此同时,风投公司现在进行种子投资的理由变少了——它们可以晚点再进行投资,可以挑选更多已经通过AngelList获得投资的创业公司。

  天使投资人朱迪·格米拉(Jude Gomila)说道,“现在天使投资人多了很多了,很多的第一轮融资都没有风投的参与。”包括AngelList平台上的公司,他已经投资了超过80家创业公司。

  另一位天使投资人布兰登·华莱士(Brendan Wallace)表示,AngelList网站“加快了VC市场的大众化进程。”在AngelList上,他已经领投了21笔投资,总值约1900万美元。

  他还创办了Fifth Wall Ventures,监管文件显示,该公司已经筹资2000万美元。“AngelList解放了更多有创业背景的投资者,他们现在有了个平台给他们提供以较大金额参与交易所需的规模。”

  华莱士说道,对于群组中资金较少、人脉没那么广的普通投资者,AngelList提供机会让他们能够接触更多他们原本可能无法触及的热门创业公司。

  “我将此看作积累投资记录,以及判断自己是否擅长这种交易的一种方式,我能够从中获得交易流。”科里奥斯说道,“从事这种专业投资工作并不容易,而这是涉足该领域的一种很好的方式。”(皓慧)

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